|
Getting your Trinity Audio player ready...
|
בעידן בו ניהול הכסף הפנוי והחסכונות הפנסיוניים הופך להיות עניין אסטרטגי, רבים מתלבטים בין השקעה בקופת גמל לפי תיקון 190 לבין השקעה בקרן נאמנות. למרות שמדובר בשני כלים פיננסיים להשקעה, קיימים הבדלים מהותיים ביניהם. במאמר זה נבחן את ההבדלים העיקריים בין שני המוצרים ונעזור לכם להבין איזה מהם מתאים יותר עבורכם.
סוג המוצר
נתחיל מהדבר הבסיסי- להבין מהו כל מוצר, מה אופיו ולמה הוא מיועד.
- קופת גמל לפי תיקון 190 – זהו מוצר פנסיוני ארוך טווח עם הטבות מס ייחודיות, המיועד בעיקר למשקיעים בגילאי פרישה או סמוך לכך.
- קרן נאמנות – מכשיר השקעה נזיל לטווח קצר עד בינוני, המשקיע בניירות ערך לפי מדיניות השקעה מוגדרת.
אופן הניהול של המוצר
- תיקון 190 מנוהל כחיסכון פנסיוני. מסלולי ההשקעה במוצר זה הם מגוונים. קיימת אפשרות לבחור מסלול השקעה (סולידי / כללי / מנייתי וכו'), כאשר כל מסלול מנוהל על ידי בית ההשקעות.
- קרן נאמנות לעומת זאת מנוהלת באופן אקטיבי או פסיבי (מחקה מדד). לרוב מנוהלת ע"י מנהל השקעות ספציפי, ללא אפשרות לבחור מסלול השקעה, אלא לכל קרן בעלת מדיניות אחת בלבד.
מי החברות שמנהלות את המוצרים?
- קופות גמל תיקון 190 מנוהלות ע"י גופים מוסדיים כמו כלל, מגדל, הראל, אלטשולר שחם, מיטב דש, פסגות, ועוד.
- קרנות נאמנות לעמות זאת מנוהלות על ידי חברות ניהול השקעות, כולל בתי השקעות פרטיים כמו מור, אנליסט, אי.בי.אי, אלטשולר שחם, אקסלנס וכד'.
דמי ניהול
עלויות הניהול בין המוצרים גם היא משתנה על פי סוג המוצר ומושפעת מדברים שונים
- קופת גמל תיקון 190 מושפעת מהצבירה שיש לכם בחסכון. דמי הניהול בקופת הגמל להשקעה מורכבים מ2 עלויות עיקריות. דמי ניהול מצבירה שלרוב נעות בטווח 0.6%-1% מהצבירה השנתית. העלות השנייה הינה הוצ' ניהול השקעות שאלו הן עלויות אחידות שנגבות בשיעור זהה מכלל החוסכים וללא תלות בצבירה.
- לעומת זאת בקרן נאמנות דמי ניהול משתנים לפי סוג הקרן. ישנן קרנות כספיות עם דמי ניהול אפסיים ועד קרנות אקטיביות שגובות מעל 2%. עלויות הניהול בקרנות הנאמנות מתחלקות בין הוצאות ניהול השקעות המשולמות למנהל הקרן והוצאות ניהול שמשולמות לנאמן.
איך ניתן להצטרף למוצר?
- על מנת להצטרף לקופת גמל לתיקון 190 תצטרכו לפנות לסוכן פנסיוני מוסמך שילווה אתכם. לחלופין תוכלו לפנות ישירות לגוף המוסדי.
- אם תרצו להצטרף לקרן נאמנות תוכלו לעשות זאת ע"י רכישה דרך חשבון בנק. לחלופין תוכלו לעשות זאת גם דרך חשבון השקעות בבית השקעות. הצירוף לקרן נאמנות הינו ללא ליווי של בעל מקצוע אלא באופן עצמאי.
יתרונות וחסרונות
| פרמטר | קופת גמל תיקון 190 | קרן נאמנות |
|---|---|---|
| יתרונות | הטבות מס בפדיון קצבה, ניהול מקצועי, מגוון מסלולי השקעה, תכנון פרישה | נזילות יומיומית, קלות הצטרפות, שקיפות גבוהה |
| חסרונות | מגבלות על משיכה לפני גיל 60, רגולציה כבדה | דמי ניהול גבוהים בקרנות אקטיביות, אין פטור ממס רווח הון |
מיסוי והטבות מס
חלק לא פחות חשוב בעולם ההשקעות הוא נושא המיסוי על ההשקעה שלנו, והטבות המס של המוצר ככל וקיימות. לקופת הגמל לתיקון 190 יש יתרון מאוד בולט בה בהעברה בין דורית, ובמשיכה כקצבה לאחר גיל 60.
קופת גמל תיקון 190
- רווחים ממוסים ב-15% מס על הרווחים הנומינליים. לכן השקעה בתיקון 190 מאוד אטרקטיבית בתקופות בהן האינפלציה נמוכה.
- אם החלטתם לאחר גיל 60 להמיר את הקופה לקצבה חודשית תהנו מפטור ממס רווחי הון מלא!
- הטבות מס ייחודיות בפטירה והעברה לדור הבא.
- בהשוואה לאלטרנטיבה של תיק השקעות מנוהל או קרן נאמנות, ההתחשבנות מול מס הכנסה אינה נעשית במועד היווצרות הרווח אלא במועד הפדיון בלבד, כך שניתן לייצר רווחים גם על תשלומי המס המיועדים.
קרן נאמנות
- מס רווחי הון של 25% על הרווחים הריאליים במימוש.
- אין הטבות מס כמו בקופה לפי תיקון 190.
- אין אפשרות למשוך כקצבה
אנחנו יודעים שלא פעם נוצר בלבול בהבנת ההבדלים בין מיסוי ריאלי למיסוי נומינאלי ולכן צירפנו לכם קישור למאמר שמסביר זאת בצורה מפורטת וברורה.
מסלולי השקעה ומעבר מסלולי השקעה
גם כאן קיים הבדל לא קטן בין מכשירי ההשקעה. תיקון 190 הינה קופת גמל וכמוצר פנסיוני הוא יכול להיות מושקע במבחר מסלולי השקעה מגוונים. את מסלולי ההשקעה תוכלו לאפיין לפי הצרכים שלכם ולקבוע את מדיניות ההשקעה שלכם. ככל ותחליטו לעבור בין מסלול השקעה, תוכלו לעשות זאת ללא אירוע מס! הדבר נכון גם במעבר בין בתי השקעות.
לעומת זאת, קרן נאמנות מתמקדת במדיניות אחת בלבד. לכל קרן יש את המדיניות שלה שהוגדרה במועד הקמתה ולכן לא תוכלו לבצע שינויים מעת לעת. כך שאם לדוגמא הכנסתם את הכסף לקרן כספית ותרצו להעביר את הכספים לקרן מנייתית תאלצו לבצע מכירה של הקרן כספית, תשלמו מס, ורק אז תוכלו לרכוש את הקרן הרצויה.
מינוף כספים
לא פעם, כשאנחנו מחליטים להכניס את הכסף שלנו להשקעה, נרצה לקבל מינוף כנגדו. זו אופציה שפותחת בפנינו שלל אפשרויות נוספות בין אם זה לצורך רכישת דירה, השקעה חוזרת, או אפילו רכישת רכב חדש. לכן, נרצה שתהיה לנו האפשרות לקבלת מינוף כנגד הכספים שיש ברשותנו.
קופת הגמל לתיקון 190 מציעה את האפשרות הזו ונוכל לקבל לעיתים עד 80% הלוואה כנגד הכספים הקיימים בקופה. תנאי ההלוואה הם לרוב טובים מכל גוף מלווה אחר ומהסיבה שלהלוואה יש בטוחה טובה ונזילה. לעומת זאת בקרן הנאמנות לא נוכל לקבל הלוואה כנגד החיסכון הצבור ואם נרצה לעבוד עם הכסף במקביל, נאלץ למשוך כסף מחשבון ההשקעות וכמובן לשלם מס בגינו.
אופן משיכת כספים
נושא משיכת הכספים לא פעם עולה כי אנשים רוצים לדעת איך הם יכולים לקבל את הכסף שלהם במידת הצורך. כאן חשוב שתבינו כי לאפיון ההשקעה חשיבות מאוד מאוד גדולה!
- קופת גמל תיקון 190–
- אפשרות למשוך כקצבה פטורה ממס או כסכום חד פעמי.
- אחרי גיל 60 קיימת נזילות בתנאים מועדפים.
- קרן נאמנות–
- נזילות מיידית, ניתן למשוך מתי שרוצים.
- כל משיכה כרוכה במס רווחי הון.
טבלת השוואה מרכזת
הטבלה הזו מרכזת לכם את כלל ההבדלים אותם סקרנו לכם במאמר זה וכדי שלכם יהיה הרבה יותר קל לראות מול העיניים את ההבדלים בין המוצרים.
| פרמטר | קופת גמל תיקון 190 | קרן נאמנות |
|---|---|---|
| סוג מוצר | פנסיוני | השקעה |
| ניהול | לפי מסלולים | לפי מדיניות הקרן |
| חברות מנהלות | גופים מוסדיים ובתי השקעות | בתי השקעות |
| הצטרפות | דרך סוכן או ישירות | בנק או ישירות |
| דמי ניהול | 0.6%-1% | משתנה, לעיתים 2%+ |
| מיסוי | 15% נומינלי | 25% ריאלי |
| ניוד בין מסלולים | ללא אירוע מס | כרוך באירוע מס |
| הטבות מס | כן, משמעותיות | לא קיימות |
| נזילות | לאחר גיל 60 | תמידית |
| הלוואות | ניתן עד 80% | לא קיימת אפשרות |