|
Getting your Trinity Audio player ready...
|
בעולם הפנסיוני, שבו המספרים הקטנים הם אלה שעושים את ההבדל בגיל הפרישה, אחד המושגים המרכזיים והיותר מדוברים הוא מקדם ההמרה המובטח לקצבה. מדובר בפרמטר שנשמע טכני – אבל יש לו השפעה דרמטית על הקצבה שתתקבל בעתיד. לא פעם מדובר בהבדל של מאות ואפילו אלפי שקלים בחודש לכל החיים.
כדי להבין את המשמעות של מקדם המרה מובטח, צריך לצלול אל תוך מנגנון ההמרה שמבצעים הגופים הפנסיוניים ביום שבו עמית מבקש להתחיל לקבל קצבה.
מהו מקדם ההמרה?
מקדם ההמרה לקצבה ההוא ערך מספרי לפיו יחלקו את הצבירה שלכם בקופה והוא זה שיקבע כמה תהיה הקצבה שלכם. המקדם מייצג את סטטיסטית את משך החיים הממוצע, בחודשים, לאחר היציאה לפרישה. לדוגמה, אם המקדם הוא 200, אז סכום של 1,000,000 ש"ח יניב קצבה חודשית של 5,000 ש"ח (1,000,000 / 200 = 5,000). מבחינה מתמטית, ככל שהמחלק (ובמקרה שלנו, המקדם) גבוה יותר, כך התוצאה קטנה, כלומר – הקצבה נמוכה יותר.
המקדם נגזר מפרמטרים כמו תוחלת חיים, מגדר, גיל בעת ההמרה, ריבית חסרת סיכון ועוד. וכאן מגיעה הנקודה הקריטית – ברוב המוצרים הפנסיוניים החדשים, המקדם אינו מובטח מראש, אלא נקבע רק ביום שבו יוצאים לפנסיה.
מהו מקדם המרה מובטח?
מקדם המרה מובטח לקצבה הוא מנגנון שמבטיח לעמית, כבר ביום ההצטרפות, מה יהיה המקדם שיחושב עבורו בעתיד, ביום שבו יבחר להתחיל לקבל את הקצבה. המשמעות: ודאות מוחלטת לגבי חלק מהמשוואה שמרכיבה את גובה הקצבה.
זוהי התחייבות חד-צדדית מצד חברת הביטוח, שאינה ניתנת לשינוי לרעת המבוטח, גם אם תוחלת החיים תמשיך לעלות או הריביות במשק ירדו. מדובר במנגנון בעל ערך רב, בעיקר בעולם של אי ודאות.
באילו מוצרים קיים מקדם המרה מובטח?
מקדם המרה מובטח נמצא בראש ובראשונה ב-ביטוחי מנהלים מהדורות הישנות:
- ביטוחי מנהלים בדורות הישנים שנפתחו עד לשנת 2001– לרוב כוללות מקדם המרה מובטח לפי גיל ומין.
- פוליסות שנפתחו בין השנים 2001–2013– ברובן יש עדיין מקדם מובטח, אך לעיתים כפוף לתנאים נוספים (לדוגמה: מותנה בגיל פרישה, מסלול קצבה ספציפי, אי שינוי בתנאים).
- פוליסות שנפתחו לאחר 2013– בדרך כלל אינן כוללות מקדם מובטח, אלא מבוססות על חישוב אקטוארי שייעשה ביום ההמרה.
קרנות הפנסיה החדשות, לעומת זאת, אינן כוללות מקדם המרה מובטח. המקדם בהן מחושב על בסיס עדכוני תוחלת חיים שוטפים, כך שלעמית אין ודאות מוקדמת לגבי גובה הקצבה שיקבל אלא רק צפי המתבסס על נתונים קיימים.
מהם המקדמים שהיו נהוגים בעבר?
ככל שהפוליסה ישנה יותר – כך המקדם לרוב נמוך יותר. לדוגמה:
- מקדם בפוליסות מ-1990 לגבר בן 67 עשוי להיות סביב 166–180.
- בפוליסות מ-2001 המקדם יכול להיות כבר סביב 200–220.
- היום, קרנות הפנסיה מחשבות מקדמים של 200 ולמעלה מכך, כפונקציה של עדכוני תוחלת חיים.
המשמעות היא ברורה: עמית שיש ברשותו פוליסה עם מקדם 180 יקבל קצבה גבוהה משמעותית ממי שיפרוש עם מקדם 240 – אפילו אם לשניהם אותו סכום צבור.
| שנת ההצטרפות | מקדם ההמרה המובטח | קצבה בש"ח לכל 1,000,000 ש"ח חיסכון |
| עד 12/1989 | 144.20 | 6934.81 |
| 01/1990 – 12/1990 | 153.16 | 6529.12 |
| 01/1991 – 05/2001 | 166.63 | 6001.32 |
| 06/2001 – 12/2003 | 199.72 | 5007.01 |
| 01/2004 – 12/2008 | 211.37 | 4731.04 |
| 01/2009 – 12/2013 | 199.71 | 5007.01 |
| 01/2014 ואילך | 214.35 | 4665.27 |
האם שווה לשמר פוליסה עם מקדם המרה מובטח?
במקרים רבים – בהחלט כן. אפילו מאוד. אך הדבר לא תמיד נכון לגבי כל מצב וכל מקרה הוא לגופו. שימור פוליסה עם מקדם המרה נמוך עשוי להניב יתרון תזרימי לכל החיים. אם יש בידיך פוליסה כזו, מומלץ לבצע בדיקה מעמיקה לפני שמבטלים או ממזגים אותה. ישנם מקרים שבהם שימור הפוליסה, גם אם אינה אטרקטיבית מהיבטים אחרים (כמו דמי ניהול או מסלול השקעה), משתלם רק בזכות המקדם המובטח.
עם זאת, יש לבחון גם את התמונה הכוללת: לעיתים, דמי ניהול גבוהים במיוחד או מסלולי השקעה מוגבלים יובילו לכך שהצבירה בפוליסה תהיה נמוכה מאוד – מה שיאיין את יתרון המקדם.
אילו עלויות יש לביטוח מנהלים עם מקדם?
ביטוחי מנהלים כוללים לעיתים כיסויים ביטוחיים אוטומטיים כמו ריסק למקרה מוות ואובדן כושר עבודה, וכן דמי ניהול גבוהים יותר ביחס לקרן פנסיה. בעוד שבקרן פנסיה יש תקרות מקסימום לדמי הניהול – בפוליסות ביטוח אין הגבלה כזו. לכן, חשוב לבדוק:
- מהו שיעור דמי הניהול מהפקדה ומהצבירה
- האם קיימים כיסויים ביטוחיים שניתן לבטל
- האם ניתן לנהל משא ומתן להוזלת עלויות
דמי ניהול על פני השנים
| שנת הצטרפות | דמי ניהול מהפקדה | דמי ניהול מצבירה | דמי ניהול מרווחים |
| עד 12/2003 | – | 0.6% | 15% מהרווחים הריאליים |
| 01/2004 – 12/2006 | 13% שיורדים עד 5% | 1% | – |
| 01/2007 – 12/2009 | 7% | 1.4% | – |
| 01/2010 – 12/2012 | 5% | 1.25% | – |
| 01/2013 – 12/2013 | 4% | 1.05% | – |
| 01/2014 ואילך | 3% | 0.5% | – |
השוואה לקרן פנסיה – יתרונות וחסרונות
| פרמטר | ביטוח מנהלים עם מקדם מובטח | קרן פנסיה חדשה |
|---|---|---|
| מקדם המרה לקצבה | מובטח מראש | משתנה, מתעדכן עם תוחלת החיים |
| דמי ניהול | לרוב גבוהים יותר | מפוקחים ונמוכים יחסית |
| כיסויים ביטוחיים | נרכשים דרך חברת הביטוח | כלולים במסלול (לפי הגדרה) |
| ניהול השקעות | לעיתים שמרן | מגוון רחב של מסלולים |
השוואת ביטוחי מנהלים על פני השנים
| מועד ההצטרפות | הבטחת ריבית תחשיבית | הבטחת מקדם |
| עד 06/2001 | קיימת | קיימת |
| עד 04/2007 | קיימת | קיימת |
| עד 12/2012 | לא קיימת | קיימת |
| מ 01/2013 | לא קיימת | לא קיימת |
כיצד מחושבת הקצבה בפועל?
ביום שבו בוחר המבוטח להתחיל לקבל קצבה, מבצעת החברה המבטחת חישוב על בסיס:
- סכום הצבירה שצבר בפוליסה
- המקדם שהובטח מראש
- המסלול שבחר (עם/בלי הבטחת תשלומים, עם שארים, תקופת מינימום וכו')
לדוגמה:
- צבירה: 1,200,000 ש"ח
- מקדם מובטח: 200
- קצבה חודשית = 1,200,000 / 200 = 6,000 ש"ח
ומה קורה לאחר ההמרה?
לאחר תחילת קבלת הקצבה, הכספים יוצאים מניהול אישי של העמית – והופכים לקצבה חודשית קבועה. אין אפשרות "לחזור אחורה" או למשוך את הכסף כסכום חד-פעמי. לכן, מדובר בהחלטה משמעותית שיש להיערך אליה מראש.
סיכום
מקדם המרה מובטח לקצבה הוא אחת מהזכויות הפנסיוניות החשובות הוא מעניק ודאות כלכלית לעת פרישה, שיכולה לשפר באופן מהותי את איכות החיים בגיל השלישי. במקרים רבים שימור פוליסה עם מקדם כזה, אפילו אם יקרה או מוגבלת, עשוי להיות צעד חכם, במיוחד כשאין תחום אחר שמבטיח ודאות דומה לאורך זמן.
כדי לדעת אם שווה לשמר את הפוליסה, חשוב לבצע בדיקה מקצועית הכוללת: ניתוח של גובה המקדם, השוואת תוחלות חיים עדכניות, גובה הצבירה, אפשרויות השקעה ודמי ניהול. לא פעם, מדובר בהחלטה שיכולה לעשות את כל ההבדל.
שאלות ותשובות נפוצות
זהו מקדם שמבטיח מראש את אופן חישוב הקצבה העתידית שנקבל בגיל הפרישה. בפוליסות שנמכרו לאחר אפריל 2007 ישנה התייחסות מפורשת למצב בו הריבית התחשיבית משתנה והשפעתה על המקדם המובטח.
לא. רק פוליסות ותיקות (בעיקר לפני 2013) כוללות מקדם מובטח, ולעיתים גם אז יש תנאים לקבלתו.
לא. קרנות הפנסיה משתמשות במקדם מחושב שמתעדכן לאורך השנים בהתאם לתוחלת החיים. המקדם לקצבה יהיה המקדם הנהוג במועד הפרישה לקצבה.
לעיתים כן – במיוחד אם המקדם נמוך יחסית והצבירה משמעותית. אך כמובן שיש לבדוק כל מקרה לגופו.
ניתן לבדוק את נתוני הפוליסה דרך הדוחות השנתיים, אתר הר הביטוח או ישירות מול חברת הביטוח. ומול סוכן הביטוח הממונה עליכם.